加拿大银行发布报告称，若房价持续处于当前低位，多伦多地区近十分之一的房贷持有人在2027年将无法办理贷款再融资，也不能转至其他机构续贷。
这家央行上月下旬发布金融稳定报告，预估多伦多地区9%的借款人明年将达不到贷款再融资资质，全国范围内这一比例为4%。
出现该情况的原因是，这批借款人的房产价值自办理房贷以来大幅缩水。他们既无法提取房屋净值偿还债务——这也是贷款再融资的常见方式，也无法通过延长还款年限、更换贷款机构续贷等其他形式完成再融资。
一旦借款人没有上述解决渠道，最终可能出现房贷断供。
图源：The Globe and Mail
央行报告指出：“部分家庭需要通过再融资缓解还款压力，但若房屋净值过低、达不到贷款机构要求，便无法办理相关业务。由此，房价下跌会加剧部分家庭房贷逾期的风险。”
加拿大全国房价已连续四年走低，多伦多地区跌幅尤为明显，当地房屋均价较2022年3月的峰值下跌33%。
随着房产贬值，一项核心放贷指标——贷款价值比（LTV）持续恶化。该指标用于衡量房贷余额占房产市值的比例。举例来说，若房贷金额为房产价值的80%，贷款价值比即为80%。加拿大联邦银行监管机构认为，贷款价值比超过75%便会给放贷机构带来风险。
央行的测算基于以下情形：2027年办理房贷续贷、当前贷款价值比高于80%、家庭收入勉强支撑住房开支，且无法将房贷还款周期延长至常规25年以上的借款人。
根据加拿大联邦担保房贷的放贷规定，总住房债务支出比（住房开支占家庭收入的比重）不得超过39%，总债务支出比（住房开支与其他债务支出合计占家庭收入的比重）上限为44%。
报告还提到，若房价在此基础上再下跌10%，无法办理再融资的借款人数量会进一步增加：多伦多地区比例将升至12%，全国则升至7%。
央行表示，这类借款人若继续与原贷款机构合作、不大幅变更贷款条款，仍可正常续贷。
即便如此，央行也发现有一部分借款人正承受着远超常人的财务压力。
房地产投资机构Centurion Asset Management首席经济学家Carl Gomez表示：“我预计财务困境还会持续加剧。”
目前多伦多地区房主的房贷违约增速已高于加拿大其他地区。多伦多房价偏高，居民平均房贷额度也更大。在续贷遭遇更高利率后，每月还款压力会进一步加大。
Equifax Canada的数据显示，今年第一季度，多伦多地区未结清房贷的整体逾期率同比上涨57%，房贷逾期（逾期还款至少90天）率达0.41%。
对比来看，加拿大全国房贷逾期率同比上升32%，至0.28%。
来源：
https://www.theglobeandmail.com/business/article-toronto-mortgage-holders-refinance-boc-housing-market/
