多伦多退休夫妇资产$350万, 有3个孩子: 被养老金和遗产难住了!
几十年来，Hector和Celina一直在同一家公司工作，却在短短几个月内先后被裁员。Hector今年60岁，Celina50岁。他们拥有一套无按揭的房子，还有三个已经成年的孩子。他们的度假公寓正在出售。两人都会收到可观的遣散费，计划在未来几年依靠这笔钱生活。此外，Hector拥有每年68,000加元的固定收益养老金，其中部分与通胀挂钩。Celina可以选择在12年后领取固定收益养老金，或者一次性领取现金支付。她的养老金没有通胀保护。夫妻俩还有固定缴款型养老金。图源：JASON FRANSON/The Globe and MailCelina在一封邮件中写道：“我的退休日期临近，希望能有人指导我们选择最合适的养老金方案。”她还问了何时开始领取政府福利的问题。短期来看，这对夫妻希望多旅行、帮助孩子，也可能创办咨询公司。长期目标是，每个孩子能获得5万至10万加元的首套房首付资金。他们的退休支出目标是每年15.5万加元（税后），并随通胀增长。专家建议我们请来渥太华地区只提供咨询服务的理财规划师Ross McShane帮他们分析情况。McShane还拥有注册会计师等资质。McShane说，Hector和Celina的雇佣关系已结束，现在正在重新评估财务状况。“幸运的是，他们的财务状况很稳健。”虽然他们考虑兼职做咨询，但实际上没有迫切需要。“重点不是他们有没有钱，而是如何税务高效地管理这些资金，”McShane说。他们每年的支出目标是15.5万加元，涵盖生活和可自由支配的开支，包括旅行。他还额外考虑了非经常性开支，如房屋维修和车辆更换。Hector和Celina的非注册投资组合非常可观，预计到2027年底总值约200万加元，其中包括公寓出售收益、遣散费和Celina养老金中不可转入注册账户的现金部分。McShane说：“Celina需要决定，是在62岁时按每年5.5万加元领取非通胀挂钩养老金，还是一次性领取现金，将其转入锁定退休账户（LIRA）。”其中一半养老金可转入LIRA，日后转换为终身收入基金（LIF）时可以逐步提取。另一半将以现金支付，按普通收入征税，同时她今年春季还会继续领取薪水。当LIRA转为LIF后，可解锁50%并转入Celina的注册退休储蓄计划（RRSP）。McShane强调，留下遗产是夫妻俩的优先目标。“鉴于 Celina 的养老金不随通胀增长，她应考虑一次性领取并投资。这样，她去世后剩余价值可递延税务转给Hector，Hector去世后再归入遗产。”他建议夫妻俩将非注册账户的资金尽快转入免税储蓄账户（TFSA），利用可用额度，将应税收入转为免税增值。最好每年初向投资公司设置自动转账指令。他们度假公寓有按揭，利率3.85%，不可抵税。“提前还贷很明智，因为每还一元都相当于获得3.85%的税后回报。”McShane说。如果今年公寓卖掉，按揭将一次性还清。今年和明年，遣散费和Celina的养老金现金支付将保证现金流。到2028年，假设没有咨询收入，他们将从投资账户提取资金以补充Hector的养老金收入。为满足税后支出缺口，他们计划从Celina的注册账户（RRSP和LIF）提取2万加元，再从非注册账户提取10万加元，共计12万加元。McShane说：“这样他们可以通过平衡RRSP、LIF和非注册投资的提款来平滑税率。”预计到2028年，投资组合总值约360万加元，提款比例相对于资产总额较低。他们可以选择65岁领取加拿大养老金（CPP），也可延迟到70岁领取并享受42%的额外加成；老年保障金（OAS）也可65岁或70岁领取。McShane说：“即使财富充足，通过税务高效的提款策略，他们依然能保留相当比例的OAS。”夫妻俩目标是留下150万加元的遗产。他的测算显示，到Celina95岁时，他们的TFSA（按当前购买力计算）和自住房产净值将达到这一目标，TFSA可免税传给孩子。规划师假设平均每年净收益率5%，通胀2.1%，以平衡型成长组合进行预测。McShane建议，夫妻俩可给孩子资金用于首套房储蓄账户（FHSA）或 TFSA。“考虑到年轻人购房难，这已成为越来越多父母的优先事项。”将遣散费、养老金现金和公寓出售收益整合入投资组合时，需要谨慎评估市场走势，因为部分分析师认为股市某些领域估值偏高。他们的投资组合经理收费起步超过1%，增量资产收费略高于1%。McShane建议，“按组合规模计算，总费率应低于1%。”客户概况家庭成员：Hector60岁，Celina50岁，三个孩子19、20、23岁问题：能否在现有资产下舒适退休？Celina是否应推迟养老金，还是一次性领取并投资？计划：Celina选择一次性领取养老金现金，充分利用TFSA额度，并为孩子设立FHSA和TFSA。财务概览月税后收入：根据遣散费需要灵活支取资产：股票：她 5.5 万，加 1 万非注册投资组合：107.8 万现金：3 万TFSA：她 7 万，他 6.75 万RRSP：她 3.2 万，他 7.55 万固定缴款养老金：她 47.5 万，他 35.5 万度假公寓：52.5 万自住房产：70 万总计：347.3 万估算固定收益养老金现值（Hector）：约 110 万每月支出（税后）：房产税 400水费、下水、垃圾 100房屋保险 100电费 250供暖 250维修 300花园 20交通 560食品 1,250服装 200孩子支援 1,500慈善 200旅行 2,500其他可支配 500餐饮娱乐 1,350个人护理 150俱乐部会员 120体育爱好 150订阅 100其他个人 150医疗 170健康、牙科保险 350电话、电视、网络 280TFSA 投入 150总计：11,100负债：度假公寓按揭 230,739，加息 3.85%
